Промежуточные вершины и восходящий рынок



Сегодня рассмотрим один вопрос, который хотя бы иногда задает себе каждый трейдер: как на восходящем рынке можно распознавать промежуточные вершины?

Для того, чтобы успешно это делать, трейдеры очень часто применяют довольно простую концепцию, которая доступна практически любому, и понять которую очень легко. Это система, основанная на соотношении цены и объема, и создал эту систему один довольно известный трейдер по имени Ричард Викофф.

Именно этот человек был одним из первых трейдеров, которые в торговле начали использовать соотношения объёма и цены. Причем методы, которые Викофф предложил еще в прошлом веке, сегодня работают все так же успешно, как и тогда.

Что в основе системы Викоффа?

А в основе — простая уверенность в том, что подавляющее большинство игроков рынка периодически проявляют определенные признаки своих настоящих намерений, и своих истинных позиций на графиках. Это становится возможно во многом благодаря тому, что суммарный объем их сделок, зачастую, просто огромен. И если трейдер применит определенный аналитический подход, он будет способен идентифицировать истинную торговую активность других участников рынка, используя для этого графики объема, и графики цены.

Для того, чтобы идентифицировать промежуточные ценовые экстремумы на графике, нужно найти определенный дисбаланс, который периодически возникает между рыночным предложением и рыночным спросом.

Формирование промежуточной вершины на восходящем тренде

Рассмотреть все эти вещи, наверное, проще будет на конкретном примере. Для примера возьмем график одного биржевого фонда, который называется SPY. На графике этом — отслеживается индекс S&P 500, о котором тут уже однажды упоминалось. Это график 2009 года. Любой, кто торговал в то время, знает, что в этот период (а конкретно — начиная где-то с марта месяца) на этом рынке наблюдался устойчивый восходящий тренд. А собственно в марте — был сформирован тот самый минимум, с которого и началось восхождение. Это явление стало возможным благодаря тому, что началась массовая «накачка» ликвидности буквально по всему миру.

Если посмотреть на прилагаемую картинку, то на ней видно, что максимумы на графике были сформированы в январе 2010 года, а конкретно — 14 и 11 числа. Любой трейдер, который видит, как цена дошла до этих точек, скажет: рынок, вероятнее всего, дальше не пойдет. Он достиг верхней точки. И повышаться он, скорее всего, дальше не будет (во всяком случае — в среднесрочном периоде).

Если приглядеться к графику еще внимательнее, то можно на нем рассмотреть две вполне конкретные свечки, которые для наглядности отмечены стрелками. Эти свечи — недвусмысленно говорят о том, что рыночный спрос себя практически полностью исчерпал. Во всяком случае, так может решить большинство трейдеров.

Так что же особенного в отмеченных свечках?

А то, что цена на графике идет покорять все новые максимумы, но объем при этом — не возрастает, а наоборот — падает. Внизу картинки можно видет гистограмму, на которой ясно отмечен момент, когда объем последующей свечи стал меньше, чем объем у свечи предыдущей.
То есть наглядно видно, что на двух отмеченных выше свечах объем буквально «сдулся», и произошло это в тот момент, когда цена — дошла до очередного, максимального значения. Вся эта картина является одним большим «медвежьим» признаком, который недвусмысленно говорит опытному трейдеру о том, что за происходящим на рынке — основные игроки не стоят.

Что это значит?

Нужно понять одну простую вещь: на любом рынке, будь то форекс, фондовый рынок, и т.д, профессиональные игроки с огромными торговыми объемами всегда будут доминировать над общей массой игроков мелких. И если трейдер видит, что цена достигает все новых и новых максимумов, а объем при этом — неумолимо сокращается, то это может говорить только об одном: профессионалы с большими объемами из этого восходящего движения давно уже вышли. А это, в свою очередь, означает, что мелкие игроки, оставшиеся без помощи профессионалов, просто не смогут сдвинуть цену еще выше. Не смогут, как бы не старались.

И единственный вывод, который должен сделать трейдер из этой ситуации, звучит примерно так: если профессионалы ушли с рынка, и не заинтересованы в дальнейшем росте цены — значит и мне пора сматывать удочки, что называется.

Далее на картинке прекрасно видно, что после тех двух свечек, которые сигналили о «сдувшемся спросе», рынок пошел вниз, сформировав перед этим на графике небольшую промежуточную вершину. Все это — является недвусмысленным подтверждением «медвежьей» направленности рынка, а также того, что профессионалы наконец-таки начали открывать короткие позиции после промежуточной вершины.

А ВОТ ТУТ есть отличные БЕСПЛАТНЫЕ книги по трейдингу и профессиональный софт.

Запись опубликована в рубрике АНАЛИЗ. Добавьте в закладки постоянную ссылку.

4 комментария на «Промежуточные вершины и восходящий рынок»

  1. Den говорит:

    Познавательно, чо. Есть еще че-нибудь из Викоффа? Напиши плиз, если не трудно.

  2. Riot12 говорит:

    Восходящий рынок — штука непредсказуемая. А уж с этими вершинами я и вовсе теперь открываться боюсь, блин.

  3. admin говорит:

    Напишу, если время будет.

  4. admin говорит:

    Без паники! :)

Обсуждение закрыто.