Овернайт и комиссия на форекс

Дата: 28.04.2009
Рубрики: FOREX |

В прошлой заметке - я приводил конкретный пример торговли на форекс.

А сегодня – попробую описать такие важные вещи, как овернайт и комиссия.

Каждый трейдер, пришедший на валютный рынок, понимает, что кредит, которые ему дает брокер – не является бесплатным.

И за использование этого кредита – брокер взимает комиссию. Комиссия – это то, из чего получается прибыль брокеров. А иначе зачем брокеру все эти вещи? Несколько лет назад – комиссия составляла в среднем 40-50 долларов, взимаемых с одного лота.

Сейчас – ситуация иная. Брокеров – стало много, и между ними наблюдается конкурентная борьба за клиентов. Поэтому – они снижают комиссию. Ряд брокеров – комиссию не взимает вообще.

Возникает вопрос – а с чего же тогда такие брокеры получают свою прибыль?
В этом - обязательно разберемся, но позже, в отдельной статье о брокерах.

А пока – вернемся к комиссии.

Лично я считаю приемлемой комиссию в 1 или 2 пункта. Если комиссия составляет 2 пункта, а спред – 5 пунктов, то открыв позицию EUR/USD с одним стандартным лотом в 100 000 – можно наблюдать минус 70 долларов убытка.

То есть – 7 пунктов лосса.

Вообще – можно держать подобную позицию открытой столько, сколько потребуется. И сколько позволяет депозит.

Но здесь имеется один нюанс.

Считается, что кредит, который трейдер взял у брокера – взят банком у других банков и за такой кредит – необходимо платить. Поэтому брокер - совершает пару противоположных по направлению сделок, сумма которых – одинакова, а даты валютирования – разные. Курсы – тоже отличаются, но не очень сильно.

И тут появляется такое понятие, как «ролловер» (или - овернайт).

Что это такое?

Это явление, когда позиция, которая была открыта на определенную дату валютирования – искусственно закрывается, и одновременно с этим – открывается точно такая же позиция, но - на следующую дату валютирования. Цены валют при этом – точно отражают разницу процентных ставок между двумя рассматриваемыми валютами.

В зависимости от того, в какую сторону открыта позиция (Sell или Buy) – клиент платит или наоборот – получает определенную сумму за перенос этой позиции. Сумма может быть разной – от нескольких пунктов до десятых долей пункта. Если открытая позиция переносится в выходные дни (с пятницы на понедельник), то сумма будет увеличена приблизительно в 3 раза.

Так почему же трейдер платит деньги (или получает их) за перенос своей позиции?
Потому, что в момент заключения сделки – он получил кредит, выданный в определенной валюте, которую сейчас продает и обязан платить за это проценты.
При этом – трейдер эту приобретенную валюту уже разместил на своем депозите, и обязан платит проценты еще и за это.
А поскольку процентные ставки по разным валютам – тоже разные, то возникает определенная разница.
И эта разница – учитывается в момент переноса открытой позиции.

Если трейдер продал свою валюту с большей процентной ставкой – ему придется заплатить за перенос своей позиции (или за овернайт).
А если трейдер купил валюту с большей ставкой – то за овернайт ему заплатит уже брокер.

В результате всего этого – по подавляющему большинству торгуемых валют с экьюти трейдера ежесуточно снимается от 3 до 7 долларов (сумма - зависит от валюты) на 1 лот в 100 000 единиц основной валюты.
А в некоторых случаях – экьюти увеличивается.
Правда это - происходит реже.
И прибавка составляет обычно несколько десятков центов.

А вообще – для обеспечения овернайта ряд брокеров просто вычитают каждую ночь с депозита определенную сумму. Иногда – сумма фиксирована.
Тем самым – брокер вынуждает трейдера торговать на коротких временных отрезках.

Замысел этой схемы прост – чем чаще трейдер открывает позиции, тем большую комиссию он заплатит, и тем скорее сольет собственный депозит.

Такие дела.