Джордж Сорос: история легендарной сделки
В любом виде человеческой деятельности всегда находятся люди, имена которых помнят все. Такие люди есть и среди валютных трейдеров. Одним из таких выдающихся людей является Джордж Сорос (George Soros).
Ниже – будет рассказано о самой знаменитой сделке Джорджа Сороса, и о ряде событий, которые предшествовали этой сделке, и сделали Сороса невероятно известным (и невероятно богатым, в скобочках отметим) человеком.
Началось все с того, что Джордж Сорос создал инвестиционный фонд под названием «Квантум» (Quantum) и было это – в 69 году.
После этого фондом было проведено огромное количество спекулятивных сделок на рынке форекс. Однако известность к «Квантуму» пришла чуть позднее, в 92 году.
Именно в этом году Джордж Сорос провел на валютном рынке форекс ряд спекулятивных сделок с английским фунтом стерлингов. Благодаря этой сделке Джордж Сорос получил доход, превышающий два миллиарда американских долларов.
Именно после этих событий Сороса стали называть «человеком, сломавшим Английский банк».
Почему такое стало возможно?
Прежде всего из-за особых условий, которые наблюдались на финансовом рынке в то время. В 79 году – возникла валютная система Европы. Эта система имела одну простую цель: добиться стабильности валютных курсов европейских стран. Система удерживала валютные курсы за счет валюты под названием «экю».
Экю, по сути, была прототипом нынешнего евро.
Все страны, входящие в валютную систему Европы, придерживались центрального курса по отношению к экю. А еще каждая страна в составе европейской системы имела собственный валютный коридор. И только в этом коридоре были допустимы колебания национальной валюты. Если курс национальной валюты по каким-то причинам нельзя было удержать в коридоре – страна исключалась из европейской валютной системы.
Наступил 90 год, и в валютную систему Европы вошла Великобритания. Курс британского фунта был зафиксирован на отметке в 2.95 дойч-марок. Валютный коридор для этого курса был равен шести процентам.
В 92 году благодаря работе по удержанию валютных курсов стало наблюдаться снижение темпов инфляции национальных валют тех стран, которые входили в систему.
Вместе с тем инвесторы испытывали сильное беспокойство их-за искусственного удержания валютных курсов в рамках коридоров.
Свой вклад в эту ситуацию внесло событие, произошедшее в 89 году – рухнула берлинская стена, и произошло объединение Германии.
Экономика Германии после этого долгое время была очень слабой.
Как следствие – гос. расходы Германии существенно возросли, и банк Германии запускал в оборот все новые и новые партии дойч-марок.
Естественно, стала нарастать инфляция.
Как следствие – банк Германии повысил процентную ставку.
Это, в свою очередь, заинтересовало инвесторов из других стран, и спрос на дойч-марку – многократно возрос, а курс дойч-марки – многократно повысился.
А курс британского фунта в пределах европейской системы, как мы помним – был напрямую связан с дойч-маркой.
И Великобритания – была просто обязана держать его в рамках заданного шестипроцентного коридора.
Однако долго так продолжаться не могло, поскольку в то время – дела в Великобритании были немногим лучше, чем в Германии, а уровень английской безработицы – превышал все мыслимые пределы.
Следовательно, пойти по пути Германии, и повысить процентную ставку Английский банк просто не мог, поскольку это – могло лишь ухудшить ситуацию. Однако никаких других способов укрепить фунт у Британии просто не было. Британии нужно было либо выходить из системы, либо объявлять о полном обесценивании своей национальной валюты.
Все это – прекрасно понимал Джордж Сорос.
И потому он начал брать в долг английские фунты, затем – продавать их за дойч-марки.
А марки после этого – вкладывались в активы Германии.
Когда продажи британского фунта превысили десятимиллиардный предел – банк Англии попытался хоть как-то повлиять на ситуацию, и не допустить краха английской экономики.
С этой целью английским банком было выкуплено около пятнадцати миллиардов фунтов стерлингов.
(Для того, чтобы их выкупить – английский банк использовал собственные резервы).
Но это – не дало никакого результата, и Английский банк был вынужден повышать процентную ставку.
Она выросла до 12%.
Эта мера – тоже не дала никакого результата, поскольку трейдеры были убеждены в том, что грядет ураганный обвал фунта, и считали, что прибыль от этого будет огромной.
После этого Английский банк заявил, что процентная ставка будет увеличена до 15%.
Но продажи фунта продолжались все также интенсивно.
В конце концов (в сентябре 92 года) Великобритания объявила о своем выходе из европейской валютной системы и о понижении банковской процентной ставки до прежних 10%.
Это заявление – означало падение британского фунта.
В течение пяти суток после заявления фунт упал на 15% по отношению к дойч-марке. (А падение по отношению к американскому доллару составило 25%).
Прибыль, которую получил фонд «Квантум» – была просто баснословной.
Джордж Сорос целый месяц покупал немецкие активы за британские фунты, которые стремительно дешевели.
Прибыль, полученная в течение месяца – превысила два миллиарда долларов США.
Хотите собственный сайт? Вы можете создать его, причем совершенно бесплатно.
Поделитесь заметкой с друзьями: