Биржевые приказы (Market Orders)



Любая сделка, которую брокер проводит для своих трейдеров – подчиняется биржевому приказу (или «ордеру»). Биржевой приказ – это приказ на продажу или приобретение валюты по цене, действующей в данный момент.
Если валюта покупается, то биржевой приказ означает цену, ближайшую из объявленных продавцом (или — ask).
Если валюта продается – то это ближайшая заявка на ее покупку (то есть bid).

А сейчас на минуту отвлечемся от биржевых приказов и кое-что уточним.

Нам уже известно, что в любой момент времени – на forex есть две цены: цена спроса и цена предложения (bid и ask).

Возникает вопрос: по какой цене выставлять биржевые приказы?
Как можно рассчитать прибыль и убыток?

Здесь, в общем-то, все просто.

Главное – запомнить одно простое правило: сделки на форекс – всегда совершаются по ценам, наименее выгодным для трейдеров.
Если трейдер решил покупать – то это будет покупка по более высокой цене (ask). Надумает продать – продажа будет по цене bid.
При установленных биржевых приказах – работает то же самое правило.
Биржевой приказ на покупку – всегда выполняется, если цена достигнет значения ask, а приказ на продажу – при достижении значения bid.
А вообще – трейдеру нет особого смысла заморачиваться этим, поскольку торговый терминал – все эти действия выполняет автоматически.

Если получше рассмотреть все эти биржевые приказы (или «market orders»), то становится понятно, что если трейдер их использует, у брокера – появляется масса разнообразных возможностей для манипулирования.

Сразу пример.
Допустим, вы решили поменять 100 баксов на рубли, и сделать это – вынуждены с помощью брокера. Тогда ваш приказ брокеру будет звучать примерно так: «закупите мне рубли на все мои сто баксов, по той цене, которая есть».

То есть – вам придется целиком довериться брокеру.

Самая простая махинация, которая доступна для брокера в подобной ситуации – это выполнение вашего биржевого приказа по максимальной цене.
При этом встречную транзакцию – брокер выполнит по цене минимальной, а разницу – брокер спокойно положит в карман.

Вы этого даже не успеете заметить.

По этой причине – специалисты не рекомендуют использовать на форекс биржевые приказы.
Market order – хорошо использовать на рынке акций, или на фьючерсном рынке.
Но на форекс – это может выйти боком.
Вместо «маркет-ордеров» на форекс принято использовать одну из его разновидностей, которая называется «запрос котировки».

Этот запрос – используется тогда, когда нужно открыть позицию. Трейдер просто сообщает брокеру валютную пару, по которой он хотел бы узнать котировку, а также размер лота, с которым он намерен работать.
Знать все это – трейдеру нужно из-за несовпадения брокерской цены и цены информационной, о которой уже говорилось в статье про bid и ask.
Во ответ на запрос – брокер сообщает трейдеру цены.
Те самые bid и ask.
Эту пару цен – брокер не может сообщить мгновенно, так как он должен проверить, есть ли у трейдера право работать с такими лотами, а затем – брокер свяжется со своим маркет-мейкером, и запросит котировку у него. Дождется ответа, и только потом – сообщит котировку трейдеру.

На все про все – брокеру требуется несколько секунд.
Иногда – полминуты.
Если задержка больше, чем полминуты – лучше с этим брокером не работать.

Как только трейдер получил ответ на свой запрос, он должен ответить: «продаю», «покупаю» или – «ничего» (это значит, что трейдер отказывается открывать позицию). Но если трейдер произнес «покупаю» или «продаю» – считается, что сделка совершена и брокер – должен подтвердить ее сообщением, что продано (или куплено) столько-то, и по такой-то цене.
Все эти разговоры – в обязательном порядке пишутся брокером на магнитофон.
Процедура немного упрощается, если трейдер работает через торговый терминал в Интернете, но в целом – процедура та же самая.

Вообще – трейдеры могут запрашивать котировки сколько им угодно, и если условия не подходят – отказываться открывать позиции до тех пор, пока цена не станет более выгодной. Однако такое возможно не везде и не всегда.
У некоторых брокеров – есть ограничение на количество запросов котировок. Это делается для того, чтобы брокер не был перегружен запросами, и дозвониться могли все желающие.

Запрос котировок – это самый основной биржевой приказ, применяемый трейдером. Но кроме него – есть и другие.

Например – «лимитный ордер» (или – «лимитированный приказ»). Это прямое указание брокеру купить валюту по заданной цене (или ниже), или продать валюту по заданной цене (или выше).

Иногда начинающий трейдер допускает одну ошибку. Он рассматривает постановку ордера относительно цены, по которой открывается позиция.
Хотя рассматривать нужно – постановку ордера относительно текущей цены.

Пример.

Лимитированный приказ – всегда ставится по более выгодным ценам относительно текущих цен.
Если это – приказ на покупку, то его цена – должна быть ниже, чем цена рынка (покупать-то надо подешевле, верно?), а если это – приказ на продажу, то его цена должна быть выше рыночной.

Допустим, трейдер купил евро.
По цене в 1.0150. И в этот момент – цена падает до 1.0120. В такой ситуации – трейдер желает поставить приказ на продажу, по цене в 1.0140. Поскольку цена этого приказа – выше, чем рыночная, то это – лимитированный приказ.

А трейдер в этот момент – внимательно глядит на цену открытия позиции в 1.0150, и не может ничего понять, ведь лимитный ордер на продажу, по его мнению, должен быть выше!
Однако это, как можно видеть – ошибка новичка.

И еще один важнейший биржевой приказ – «стоп-приказ». Его функция – противоположна лимитированному приказу. Он ставится для того, чтобы покупать дороже указанной цены, или наоборот – продать дешевле. Цена «стоп-приказа» на покупку – всегда выше текущей рыночной цены. А на продажу – всегда ниже.

Можно подумать, что стоп-приказ – совершенно бесполезен и вреден, поскольку приводит к явным убыткам.

Однако это не так.

В основе «стопа» – лежит защита от ухудшения цены, и предохранение трейдера от огромных убытков.
(Правда защита эта – похожа на ситуацию с ящерицей, у которой в случае опасности отламывается хвост, но тут уж ничего не поделаешь).

Тут может возникнуть вопрос: а всегда ли биржевые приказы срабатывают по заданным ценам?
Следует всегда помнить, что в их основе – все тот же принцип: выгода трейдера при их срабатывании будет минимальной.

Это значит, что лимитированный приказ – щелкнет точно по той цене, которая в нем указана.
(Как-то раз у меня цена одним скачком перепрыгнула лимитированный приказ на целых 120 пунктов. А брокер – мне открыл позицию точно по цене приказа. Естественно, разом возник убыток в 120 пунктов. И сколько я потом ни доказывал, что никаких промежуточных тиков не было – брокер ничего не поменял. Цена у него такая – была, и точка. Но такое, к счастью – случается крайне редко).

Что же касается «стопов», то они срабатывают иначе.
Получить 1-6 пунктов убытка при срабатывании стоп-приказа – это обычное дело. Это явление называется «проскальзыванием».
Если «проскальзывание» наблюдается даже при спокойном рынке – следует искать другого брокера, который не будет так нагло мухлевать.

Существуют еще два важнейших биржевых приказа – «Stop Loss» и «Take Profit».
Но о них – в следующей статье.



Запись опубликована в рубрике НОВИЧКУ О FOREX. Добавьте в закладки постоянную ссылку.