О тройном, хеджированном и сетевом арбитраже



Здесь уже была пара заметок об арбитраже на форекс. Там я попробовал объяснить на простых примерах, что же это такое, и как этим пользоваться. Однако я забыл упомянуть, что понятие арбитража — оно гораздо шире тех примеров, которые я привел в прошлых заметках. И видов арбитража на валютном рынке есть великое множество.

Так вот, сегодня — разговор именно о видах арбитража.

Но прежде следует отметить вот что.

Среди трейдеров бытует мнение, что арбитраж на валютном рынке — является довольно рискованным занятием. Это верно. Но верно лишь отчасти. Потому что если разобраться в вопросах арбитража серьезно, то становится ясно — риск не так уж велик. И слив чаще всего происходит из-за неумелых действий трейдера, а не из-за ущербности этой стратегии.

Так какие же виды арбитража на форекс существуют?

  • Первый вид называется тройным арбиртажем. Попробуем объяснить, что подразумевается под этим понятием. Для того, чтобы работать по этой стратегии, трейдер находит две пары. Причем эти пары — должны активно двигаться в течение всей торговой сессии, то есть должны иметь высокую волатильность. На роль таких пар может подойти, к примеру, доллар-йена и евро-доллар. Затем трейдер находит пару, волатильность которой несколько ниже, чем у первых двух. В данном случае это может быть пара евро-йена. Теперь допустим, что евро-доллар (в текущий момент) стоит 1.4519, а доллар-йена стоит 109.42.
    Тогда стоимость пары евро-йена будет равна 1.4519*109.42=158.86. Но стоит эта пара на самом деле 158.80. Налицо разница между рассчетной ценой пары и ценой реальной. Также понятно, что в скором времени эта пара действительно будет стоить 158.86. А если это известно — то можно открыться в том направлении. И сделать несколько пунктов профита. Главное — при всех расчетах не забывать учитывать спрэд. Это и есть тройной арбитраж. Именно о нем шла речь в двух прошлых заметках.
  • Второй вид арбитража на форекс — это хеджированный арбитраж. О том, что такое хеджирование, здесь уже однажды упоминалось. Так вот, хеджированный арбитраж — значительно прибыльнее обыкновенного хеджирования. Вся эта стратегия построена на использовании свопов. Своп — это разница между индексами интересов у различных брокеров.
    При хеджированном арбитраже трейдер находит валюту, которая имеет в настоящий момент самый высокий уровень свопа. Пусть это будет пара фунт-йена. А выбранный трейдером брокер — в конце дня обязательно учитывает разницу ставок. Так вот, по трейдер по этой паре открывается в одну сторону. Потом идет к другому брокеру, который разницу ставок не учитывает. И открывается все по той же паре, но в другую сторону. Риска здесь практически нет. Самое главное, за чем должен постоянно наблюдать трейдер — это величина депозита там, где позиция открыта в направлении, противоположном движению тренда. Если этот депозит иссякнет — вторую позицию тоже придется закрывать.
  • Ну и наконец — сетевой арбитраж. Применяя этот вид арбитража, трейдер стремится сыграть на ценах кросс-курсов на разных рынках. К примеру. Трейдер покупает один лот пары евро-доллар. Цена — 1.4867. Затем продал лот с парой евро-фунт. Цена — 0.76. А потом трейдер продает 0.76 лота пары фунт-доллар за 1.9586.
    Что получится в результате всего этого? Прежде всего, трейдер получает ряд интересных возможностей.
    Можно купить в первой паре евро а продать — во второй. Результат разницы цен по евро будет равен нулю. А когда во второй паре будет куплен фунт, и продан в третьей — можно выйти в нулевое значение и по фунту. Что касается доллара, то после его продажи результаты будут такими: 148.670. А после покупки доллара (третья пара) — 195.860*0.76=148,853. Если посчитать разницу, то становится понятно, что профит составит 183 $. Главные моменты во всем этом: учитывать спрэд, и иметь приличных размеров депозит. Потому что с небольшим депозитом такие операции провернуть не удастся.


Запись опубликована в рубрике СТРАТЕГИИ. Добавьте в закладки постоянную ссылку.