Сущность инвестиционного риска и его виды



Сегодня поговорим о понятии риска на рынке. Сразу следует оговориться, что понятие инвестиционного риска распространяется не только на валютный рынок forex. Это понятие распространяется и на фондовый рынок, и на многие другие.
Так в чем же сущность инвестиционного риска, и какие виды риска бывают?

Попытаемся разобраться.

Для начала следует рассказать, откуда вообще возникает инвестиционный риск.

Допустим, трейдер работает на фондовом рынке.
И решил приобрести определенные акции определенной компании.
При этом трейдер должен отдавать себе отчет в одной простой вещи: несмотря на то, что он очень тщательно провел анализ перспектив этой компании – это еще ни о чем не говорит, как это ни прискорбно. Тщательнейший и разносторонний анализ – это, конечно, здорово. Проблема состоит в том, что ни один анализ не сможет учесть все факторы, влияющие на цену той или иной ценной бумаги.

Это попросту невозможно, по причине того, что таких факторов – огромное количество. И далеко не все из этих факторов являются системными.
Огромное количество факторов, влияющих на цену – носит абсолютно случайный характер. Именно благодаря этим факторам любой, даже самый оптимистичный прогноз – может оказаться неверным.
Это и есть сущность инвестиционного риска на фондовом рынке.
На форекс – картина примерно та же самая.

Теперь необходимо перечислить основные виды инвестиционных рисков.

  • Наиболее распространенный вид инвестиционного риска – это «государственный» риск. Под этим словосочетанием здесь подразумевается инвестиционный риск, который напрямую связан с деятельностью какого-то конкретного мирового государства. Например, если в том или ином государстве поменялся государственный строй – это неизбежно отразится на стоимости ценных бумаг, и на стоимости валюты этой страны. Смена государственного строя – это далеко не все, что может произойти со страной. Еще там может выйти какой-нибудь интересный закон, который в корне изменит всю экономическую систему страны. (Особенно хорошо это проявляется тогда, когда вышедший закон – связан с налогообложением).
    И наконец, не следует сбрасывать со счетов и пресловутый «человеческий фактор». Я сейчас говорю о самой обыкновенной коррупции. Она – тоже оказывает сильное влияние на экономику, а следовательно, и на национальную валюту.
  • Еще один вид инвестиционного риска связан с общим состоянием экономики в той или иной стране. Допустим, что есть пара государств, в которых уровень «государственного» инвестиционного риска – примерно одинаков. Как в такой ситуации трейдер должен принимать решения? Ответ прост: в этой ситуации он смотрит на общее состояние экономики в рассматриваемых странах. Рассматриваются важнейшие экономические показатели – банковский процент, ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, и т.д. От этих параметров – очень сильно зависит то, насколько заинтересованы инвесторы сделать инвестиции в экономику этой страны. То есть от этих показателей – напрямую зависит приток в страну средств извне. И от этой заинтересованности очень сильно зависит цена акций того или иного предприятия внутри страны.
  • Следующий вид инвестиционного риска связан с секторами экономики в рассматриваемой стране. Экономика, как известно, разбита на определенные сектора. И каждый из этих секторов – предполагает определенный инвестиционный риск. На практике это выглядит примерно так: даже если экономика страны в целом стабильна – то в этой экономике есть аграрный сектор. Этот сектор – подвержен влиянию такого фактора, как погода. Влияние погоды – предсказать достаточно сложно. Отсюда возникает вполне очевидный инвестиционный риск. А поскольку секторов в каждой экономике много, то инвестиционных рисков тоже множество, и каждый из этих рисков обладает очень специфическим характером.
  • Ну и наконец еще один вид инвестиционного риска – риск, который связан непосредственно с компанией, акции которой хочет приобрести трейдер. Компания – это тоже на редкость нестабильная структура, человеческий фактор в которой – играет далеко не последнюю роль. В компании может найтись, к примеру, какой-нибудь безответственный менеджер, в результате действий которого у компании значительно снизятся финансовые показатели. Также не следует забывать о таком явлении, как конкуренция. Если у компании возникнет какой-нибудь серьезный конкурент – ее прибыль может очень сильно снизится. А это – неизбежно скажется на стоимости акций.

Это – наиболее известные виды инвестиционных рисков. В одной из следующих заметок поговорим о различных методах определения инвестиционных рисков.

А ВОТ ТУТ есть отличные БЕСПЛАТНЫЕ книги по трейдингу и профессиональный софт.

Запись опубликована в рубрике НОВИЧКУ О FOREX. Добавьте в закладки постоянную ссылку.